انخفاض عملة البيتكوين إلى أقل من 60 ألف دولار: هل تستعد لسقوط حر محتمل إلى 50000 دولار؟
1. سوق العملات المشفرة يعاني من تراجع كبير
في فترة 24 ساعة مضطربة، انخفض إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة بأكثر من 6٪، مما أدى إلى خسارة مذهلة بلغت 135 مليار دولار وانخفضت إلى ما يقرب من 2.24 تريليون دولار خلال جلسة التداول في منتصف لندن يوم الأربعاء. أثارت عمليات البيع الكبيرة هذه مخاوف بين المستثمرين، حيث تحملت عملة البيتكوين ( الكلمة الرئيسية ) العبء الأكبر من التأثير.
البيتكوين يهبط لأقل من 60 ألف دولار
1.1 البيتكوين تخرق مستوى الدعم الحاسم
للمرة الأولى منذ أواخر فبراير، عندما ساد الزخم الصعودي، اخترقت عملة البيتكوين نطاق الدعم المحوري الذي يتراوح بين 59000 دولار و61000 دولار. حتى كتابة هذه السطور، كانت العملة المشفرة الرئيسية تحوم حول 57,123 دولارًا، وهو أدنى مستوى خلال شهرين والذي أثار الدهشة في جميع أنحاء الصناعة.
1.2 Rekt للتداول بالرافعة المالية: تم القضاء على نصف مليار دولار
لقد تسببت التقلبات المتزايدة في خسائر فادحة في التداول بالرافعة المالية، حيث تم تدمير ما يقرب من نصف مليار دولار ( كلمة رئيسية ثانوية )، وذلك بشكل أساسي من المراكز الطويلة. وهذا يؤكد على المخاطر الكامنة المرتبطة باستراتيجيات التداول بالرافعة المالية، خاصة خلال فترات اضطراب السوق.
2. المحفزات تغذي تراجع سوق العملات المشفرة
لقد تضافرت عدة عوامل لتسريع هذا التراجع الحاد في أسواق العملات المشفرة، مما ترك المستثمرين يتدافعون لتقييم الآثار المحتملة.
2.1 إعلان الاحتياطي الفيدرالي الوشيك
في وقت لاحق اليوم، يستعد بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي لإصدار بيانات السوق الهامة، بما في ذلك أسعار الفائدة القياسية وبيان اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة المرتقب. ستوفر هذه المعلومات إرشادات لا تقدر بثمن حول المسار المتوقع لتخفيضات أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا العام، وهو تطور له آثار بعيدة المدى على الأصول ذات المخاطر مثل العملات المشفرة.
2.2 الظهور الأول المخيب لصناديق الاستثمار المتداولة في هونغ كونغ
لقد تم تخفيف التوقعات العالية المحيطة بالموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة في Bitcoin و Ether ( الكلمة الرئيسية الثانوية ) في هونغ كونغ بسبب الأداء الباهت للمنتجات. تمكنت صناديق الاستثمار المتداولة هذه من الاستحواذ على جزء صغير فقط من حجم التداول الذي شهدته نظيراتها في الولايات المتحدة، مما أدى إلى إضعاف الحماس الأولي.
2.3 الآثار المترتبة على سجن الرئيس التنفيذي لشركة Binance
يتصارع سوق العملات المشفرة مع أصداء الحكم بالسجن لمدة أربعة أشهر للرئيس التنفيذي السابق لشركة Binance، تشانغبينج تشاو ( كلمة ثانوية ) في الولايات المتحدة. وقد ألقى هذا التطور بظلاله على الصناعة، مما ساهم في الشعور السائد بعدم اليقين والحذر بين المستثمرين.
3. مستويات الدعم الرئيسية التي يجب مراقبتها
بينما يتنقل السوق في هذه المياه المضطربة، يراقب المحللون والمتداولون عن كثب مستويات الدعم الرئيسية التي يمكن أن تحدد مسار سعر البيتكوين في الأيام والأسابيع القادمة.
3.1 شريان الحياة بقيمة 57,500 دولار - 58,000 دولار
وفقًا لمتداول العملات المشفرة الشهير والمحلل Mags، لا تستطيع Bitcoin تحمل الإغلاق تحت نطاق 57,500 دولار - 58,000 دولار إذا أردنا الحفاظ على الزخم الصعودي. يمثل هذا النطاق مستوى دعم معقولًا، نظرًا لأن Bitcoin شهدت تاريخيًا مراحل تصحيح تتراوح بين 20٪ إلى 22٪ خلال فترات الصعود السابقة.
"على الرسم البياني الأسبوعي، يتم تداول السعر تحت منطقة الدعم الأسبوعية البالغة 60,000 دولار أمريكي. أرى الكثير من الأشخاص يطالبون بمبلغ 50,000 دولار أمريكي. المشكلة في هذا هي أنه إذا أغلق السعر أسفل المربع الأزرق، فسيؤدي ذلك إلى تحرك السعر.
3.2 الهاوية البالغة 40 ألف دولار
ويحذر ماجز أيضًا من أن اختراق مستوى الدعم الذي يتراوح بين 57500 دولار و58000 دولار يمكن أن يطلق العنان لعمليات بيع متتالية، مما يدفع سعر بيتكوين إلى ما دون عتبة 40000 دولار المشؤومة. من المرجح أن يؤدي مثل هذا السيناريو إلى مرحلة توطيد طويلة الأمد، مع احتمال ظهور موجة صعودية جديدة في الربع الرابع من العام.
4. وجهات النظر التاريخية: التنقل في تضاريس البيتكوين المتقلبة
لوضع سياق ديناميكيات السوق الحالية، من المفيد فحص مسارات أسعار البيتكوين التاريخية وحجم التصحيحات التي شهدتها دورات السوق الصاعدة السابقة.
4.1 أصداء التصحيحات الماضية
وفقًا لمحلل بيتكوين الشهير Rekt Capital، فإن التصحيح الحالي البالغ 23.6٪ هو رسميًا أعمق تصحيح شهدته هذه الدورة، متجاوزًا الرقم القياسي السابق البالغ 22.9٪ الذي تم تسجيله في وقت سابق من عام 2023. والجدير بالذكر أن هذا التصحيح قد تجاوز بالفعل أطول فترة تصحيح تبلغ 63 يومًا. مما يؤكد خطورة ظروف السوق الحالية.
4.2 الدروس المستفادة من سباق Bull Run لعام 2018
تقدم الأخت لورا، تاجرة البيتكوين المستعارة، تذكيرًا واقعيًا بالتقلبات الكامنة في تحركات أسعار البيتكوين . خلال الاتجاه الصعودي لعام 2018، تحملت عملة البيتكوين ما لا يقل عن خمسة تصحيحات تجاوزت 30٪، مع تصحيح إضافي بنسبة 29٪ تم إدخاله في هذا المزيج. يؤكد هذا السياق التاريخي على أهمية الثبات والمرونة في التنقل في أسواق العملات المشفرة.
5. مذبحة العملات البديلة: الأضرار الجانبية
في حين تحملت عملة البيتكوين العبء الأكبر من عمليات البيع، لم يسلم سوق العملات البديلة ( الكلمة الرئيسية الثانوية )، مع بحر من اللون الأحمر يجتاح غالبية العملات المشفرة البديلة.
5.1 انخفاض سعر الإيثريوم إلى أقل من 3000 دولار
تعرضت إيثريوم، ثاني أكبر عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية، لانخفاض بنسبة 6.6٪، وانخفضت إلى ما دون المستوى النفسي المهم البالغ 3000 دولار ليتم تداولها عند 2940 دولارًا خلال جلسة التداول الآسيوية قبل حدوث انتعاش هامشي.
5.2 تم التوصل إلى سولانا ودوجكوين وآخرين
عانت العملات البديلة البارزة الأخرى من خسائر أكبر، حيث شهدت كل من Solana (SOL)، وDogecoin (DOGE)، وShiba Inu (SHIB)، وAvalanche (AVAX)، وBitcoin Cash (BCH)، وNear Protocol (NEAR) عمليات بيع كبيرة. .
6. الرياح المعاكسة على مستوى الاقتصاد الكلي: تراجع أوسع للسوق
إن مشاكل سوق العملات المشفرة لا تحدث بمعزل عن غيرها؛ بل إنها تشكل جزءا من معنويات أوسع نطاقا للعزوف عن المخاطرة تتغلغل في الأسواق المالية العالمية.
6.1 فئات الأصول تحت الضغط
شهدت الأسهم والسلع والسندات انخفاضات قبل اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي اليوم، مما يعكس الابتعاد العام عن الأصول الخطرة مع ارتفاع حالة عدم اليقين. وهذا يؤكد الترابط بين أسواق العملات المشفرة وفئات الأصول التقليدية وتأثير عوامل الاقتصاد الكلي على معنويات المستثمرين.
6.2 مخاوف السيولة والضغوط التضخمية
وفقًا لرئيس أبحاث العملات الأجنبية في ستاندرد تشارترد، جيف كيندريك، يمكن أن يُعزى الانخفاض في سعر بيتكوين جزئيًا إلى تقلص الاستثمارات في صناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين الفورية والتباطؤ السريع في تدابير السيولة الأمريكية منذ منتصف أبريل. بالإضافة إلى ذلك، فإن الثبات المستمر لبيانات التضخم وتضاؤل احتمال قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة قد أدى إلى تفاقم المشاعر الهبوطية.
7. التبني المؤسسي: سيف ذو حدين
لقد تم الترحيب بظهور المستثمرين المؤسسيين وانتشار أدوات الاستثمار المنظمة مثل صناديق الاستثمار المتداولة كعوامل محفزة للتبني السائد وزيادة السيولة في أسواق العملات المشفرة. ومع ذلك، فإن ديناميكيات السوق الحالية تسلط الضوء على العيوب المحتملة لهذه الظاهرة.
7.1 التدفقات الخارجية لصناديق الاستثمار المتداولة والمواقع تحت الماء
يشير كندريك إلى أن سوق العملات المشفرة شهد خمسة أيام متتالية من التدفقات الخارجة من صناديق الاستثمار المتداولة الفورية في الولايات المتحدة، والأهم من ذلك، انخفض سعر بيتكوين إلى أقل من متوسط سعر شراء صناديق الاستثمار المتداولة البالغ حوالي 58000 دولار. وهذا يعني أن أكثر من نصف مراكز صناديق الاستثمار المتداولة الفورية تحت الماء حاليًا، مما يزيد من شبح التصفية المحتملة.
7.2 فشل الظهور الأول لصندوق المؤشرات المتداولة في هونج كونج في إثارة الإعجاب
فشل الظهور الأول المرتقب لستة صناديق استثمار متداولة للبيتكوين والإيثريوم في هونغ كونغ يوم الثلاثاء في توليد أحجام التداول والحماس المتوقعين. وفقًا لجيمس وو، المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة DFG، فإن ظروف الاقتصاد الكلي الصعبة وتوقعات السوق المتغيرة لتخفيضات أسعار الفائدة الفيدرالية قد خففت من الإثارة الأولية المحيطة بهذه المنتجات.
8. وجهات نظر متباينة: الثيران مقابل الدببة
وبينما تتصارع أسواق العملات الرقمية مع هذا الاضطراب، ظهر تباين في وجهات النظر داخل الصناعة، حيث يقدم المضاربون على الارتفاع والدببة توقعات متناقضة حول المسار المستقبلي لسعر البيتكوين .
8.1 الحالة الصعودية: اضطراب مؤقت
وينظر المدافعون عن السرد الصعودي إلى التصحيح الحالي باعتباره نقطة مؤقتة في المسار التصاعدي طويل المدى لبيتكوين . ويشيرون إلى سوابق تاريخية لتصحيحات أعمق خلال دورات السوق الصاعدة السابقة، مما يشير إلى أن عمليات البيع الحالية تقع ضمن نطاق نشاط السوق الطبيعي.
ويردد راؤول بال، المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة Global Macro Investor، هذا الشعور، ويصف التصحيح الحالي بأنه الرابع من حيث حجمه خلال الأشهر الاثني عشر الماضية. ويؤكد أن التصحيحات ذات الحجم الأكبر قد حدثت في الماضي، مما يعني أنه قد يكون هناك المزيد من الاتجاه الهبوطي قبل أن يستعيد المضاربون على الارتفاع السيطرة.
8.2 المنظور الهبوطي: تراجع طويل الأمد
من ناحية أخرى، يحذر المحللون الهبوطيون من أن عمليات البيع الحالية قد تكون نذيرًا لانكماش طويل الأمد. يؤكد محلل العملات المشفرة "كولد بلود شيلر" أن المستويات المنخفضة لا تزال تمهد الطريق لتصحيح كامل بنسبة 30٪ من أعلى مستوى على الإطلاق في منتصف مارس، مما قد يؤدي إلى انخفاض سعر بيتكوين إلى مستوى 52000 دولار.
"لا تتعجل في ضخ الأموال في السوق حتى يتم استرداد 58 ألف دولار أمريكي + استردادها، أو تقيؤ 52 ألف دولار أمريكي، أو استرداد 62.5 ألف دولار أمريكي،" - كولد بلود شيلر
9. المرونة والثبات: تقبل التقلبات
بينما تتنقل أسواق العملات المشفرة في هذه المرحلة المضطربة، يقدم خبراء الصناعة والمستثمرون المتمرسون نصائح حكيمة، مع التركيز على أهمية المرونة والثبات في مواجهة التقلبات.
9.1 وجهة نظر صندوق كابريول
يردد تشارلز إدواردز، مؤسس صندوق كابريول، الشعور بأن التصحيحات جزء متأصل من الحمض النووي لسوق العملات المشفرة. ويحذر المستثمرين غير المستعدين لقبول المخاطر الهبوطية، مؤكدا أن هؤلاء الأفراد قد لا يكونون مناسبين لفئة الأصول هذه، خاصة خلال المناخ الحالي.
9.2 احتضان عدم اليقين
ويتبنى موقع "رسالة القبيسي"، وهو منفذ متخصص في الاقتصاد الكلي، وجهة نظر أوسع، ويشير إلى أن ديناميكيات السوق الحالية تعكس تحركًا عامًا بعيدًا عن الأصول الخطرة مع ارتفاع حالة عدم اليقين. وهذا يؤكد أهمية تبني عدم اليقين والحفاظ على منظور طويل الأجل عند الاستثمار في أسواق العملات المشفرة المتقلبة.
10. تأثير النصف: تغيير محتمل لقواعد اللعبة
أحد العوامل التي يمكن أن تخفف من تأثير عمليات البيع الحالية وتمهيد الطريق لعودة الارتفاع هو حدث تنصيف البيتكوين المرتقب .
10.1 انخفاض العرض وزيادة الندرة
سيؤدي التنصيف، الذي من المقرر أن يحدث في وقت لاحق من هذا العام، إلى تقليل المعروض من عملة البيتكوين المسكوكة حديثًا بمقدار النصف. يمكن أن تكون هذه الندرة المتأصلة بمثابة حافز لارتفاع الأسعار، مع استمرار نمو الطلب على المعروض المحدود من البيتكوين .
10.2 انخفاض الاعتماد على التدفقات الواردة من صناديق الاستثمار المتداولة
وفقًا لجيف كيندريك من بنك ستاندرد تشارترد، فإن حدث النصف يمكن أن يقلل الاعتماد على تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة للحفاظ على زخم أسعار بيتكوين . ومع انخفاض المعروض من عملات البيتكوين الجديدة التي تدخل السوق، يمكن تضخيم تأثير تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة على ارتفاع الأسعار، مما قد يعوض آثار عمليات البيع الحالية.
11. التبني والتكامل السائد: رياح خلفية طويلة المدى
في حين أن الاضطرابات الحالية في السوق ألقت بظلالها على صناعة العملات المشفرة، يقول المؤيدون إن الآفاق طويلة المدى لا تزال مشرقة، مدعومة بالاعتماد المتزايد والتكامل السائد للأصول الرقمية.
11.1 الاحتضان المؤسسي للعملات المشفرة
على الرغم من التحديات التي تفرضها ديناميكيات السوق الحالية، فإن تدفق المستثمرين المؤسسيين وانتشار أدوات الاستثمار المنظمة مثل صناديق الاستثمار المتداولة يُنظر إليه على نطاق واسع على أنه تطورات إيجابية لهذه الصناعة. ومن المتوقع أن تؤدي هذه المشاركة المتزايدة من اللاعبين الماليين التقليديين إلى تعزيز السيولة وتقليل التقلبات وتعزيز القبول السائد للعملات المشفرة.
11.2 الوضوح التنظيمي والرقابة
كما يُنظر إلى الجهود التي تبذلها الهيئات التنظيمية لتوفير الوضوح والإشراف على أسواق العملات المشفرة على أنها خطوات حاسمة نحو التكامل السائد. ومع تطور المشهد التنظيمي، من المتوقع أن تؤدي زيادة الشفافية وتدابير حماية المستهلك إلى تعزيز الثقة في الأصول الرقمية، مما يمهد الطريق لاعتمادها على نطاق أوسع.
الخاتمة
التنقل في أفعوانية العملات المشفرة
لقد أظهرت أسواق العملات المشفرة، وخاصة عملة البيتكوين ، مرة أخرى تقلباتها المتأصلة، حيث كانت عمليات البيع الأخيرة بمثابة تذكير صارخ بالمخاطر والشكوك الكامنة في فئة الأصول هذه. ومع ذلك، وسط الاضطراب، هناك بصيص من الأمل ومحفزات محتملة لعودة الارتفاع.
بينما يتصارع المستثمرون مع ديناميكيات السوق الحالية، من الضروري الحفاظ على منظور طويل المدى واحتضان التقلبات التي أصبحت مرادفة لأسواق العملات المشفرة. ومن خلال البقاء على اطلاع، وتنويع المحافظ الاستثمارية، وممارسة استراتيجيات حكيمة لإدارة المخاطر، يمكن للمستثمرين الإبحار في هذه المياه المتقلبة وربما الاستفادة من الفرص التي قد تنشأ في أعقاب هذا التصحيح.
في نهاية المطاف، أثبتت أسواق العملات المشفرة مرونتها مرارًا وتكرارًا، حيث خرجت من فترات الركود السابقة بقوة متجددة واجتذبت عددًا متزايدًا من المشاركين. مع استمرار الصناعة في التطور والنضج، قد يتم تذكر الاضطراب الحالي باعتباره عقبة مؤقتة على طريق تعميم اعتماد الأصول الرقمية ودمجها في المشهد المالي العالمي.